Ridurre il tasso di un finanziamento con una strategia di investimento

Basta pagare finanziamenti con questi tassi. Ho costruito una strategia di investimento che ha consentito a una mia cliente di ridurre fortemente il tasso dell’11,52% che stava pagando per un finanziamento.

Perché il tasso era così alto

La cliente aveva preso in prestito una somma che, con gli interessi, ammonta complessivamente a 47.000 euro. Il tasso è elevato perché si tratta di un credito chirografario, cioè non accompagnato da alcuna garanzia.

Anche per i finanziamenti, come per gli investimenti, vale lo stesso principio: maggiore è il rischio, maggiore è il guadagno. In questo caso, però, rischio e guadagno non sono dell’investitore, ma della banca che concede il finanziamento. Se non ci sono garanzie reali, cioè beni che la banca può eventualmente escutere e vendere forzosamente per soddisfarsi, la banca vuole un interesse maggiore. In poche parole: «Ti presto questi 47.000 euro senza chiederti garanzie, ma proprio perché mi assumo un rischio maggiore voglio da te un interesse più alto».

Le alternative valutate

La cliente aveva da parte circa 150.000 euro e non sapeva se estinguere in tutto o in parte il finanziamento oppure investire questa somma per sé e per la sua famiglia. Un’altra strategia che aveva considerato era un portafoglio con una cedola mensile, o comunque periodica, con cui pagare la rata del finanziamento.

Quest’ultima strategia però non è ottimale: ogni volta che la cedola o il dividendo viene staccato, viene tassato, e di conseguenza si mortifica completamente l’interesse composto. Per questo, insieme alla cliente, abbiamo concordato una strategia intermedia, che le consente di ridurre tantissimo il tasso di interesse e al tempo stesso di far lavorare il suo capitale, accumulandolo nel tempo.

Portafoglio in garanzia e credito Lombard

La strategia prevede un portafoglio bilanciato da 155.000 euro, coerente con il profilo della cliente, e una linea di credito utilizzabile in parte per estinguere il finanziamento in essere. In poche parole, la cliente investe tutto il capitale a disposizione, mette a garanzia i suoi investimenti e ottiene in cambio un affidamento, cioè la possibilità di prelevare la liquidità con cui estinguerà il finanziamento che sta pagando.

Il vantaggio sta nel tasso, molto più basso di quello superiore all’11% pagato finora. Con un portafoglio in ETF utilizzato come garanzia è possibile ottenere un credito Lombard con uno spread di circa l’1% rispetto all’Euribor a 3 mesi. Anche se sul conto ci sono solo investimenti, grazie a questa garanzia la cliente può prelevare una cifra pari al 70% dell’importo investito a un tasso di circa il 3,5%, dato che in questo momento l’Euribor a 3 mesi è intorno al 2,5%.

Un portafoglio costruito sulla cliente

Il portafoglio in ETF è stato studiato in base alla situazione della cliente e alla sua esigenza di finanziamento. La componente azionaria è stata individuata in modo da evitare un’eccessiva volatilità del portafoglio, con la massima diversificazione valutaria, geografica e settoriale. Lo stesso vale per la componente in materie prime e per quella obbligazionaria.