Liquidità aziendale: perché il conto corrente deve essere remunerato

La tua azienda, con una liquidità di mezzo milione di euro, non può accontentarsi di un interesse simbolico. Analizzando il bilancio della società di un mio cliente, con disponibilità liquide per oltre mezzo milione di euro, ho visto che su questa cifra gli viene riconosciuto un interesse di soli 812 euro l’anno: facendo due conti, meno dello 0,15% netto annuo.

I tassi non sono più a zero

La liquidità, soprattutto quella di un’azienda, deve essere remunerata: non siamo più nel 2015, quando i tassi di interesse erano a zero. Oggi la situazione, soprattutto con l’aumento dell’inflazione, è completamente diversa: da febbraio l’Euribor ha ripreso a salire e si trova ormai quasi al 2,5%. Al 30 luglio 2026 l’Euribor a 3 mesi era al 2,472%.

Se il tuo conto corrente non ha un tasso di interesse, una remunerazione, stai semplicemente facendo arricchire la tua banca. Dal punto di vista giuridico, il contratto di deposito trasferisce alla banca la proprietà del denaro depositato. Con quelli che erano i tuoi soldi la banca può fare un po’ quello che vuole: concedere mutui a tassi anche più alti oppure, molto più semplicemente, depositare la liquidità presso la BCE e ottenere, semplificando un po’, un tasso come quello appena visto.

Che cosa abbiamo fatto per il cliente

Innanzitutto abbiamo cambiato le condizioni del conto corrente, che è gratuito, assicurando la remunerazione della liquidità presente sul conto senza fare depositi vincolati: la liquidità resta sul conto e viene remunerata, come è giusto che sia in questo contesto di mercato. Con la liquidità che il cliente ha in azienda non parliamo più di 800 euro l’anno, ma di 10.000 euro l’anno: vuol dire stipendi, forniture, o semplicemente capitale messo al riparo dall’inflazione.

Il passo successivo: una gestione finanziaria più efficiente

Da qui inizieremo un percorso di efficientamento della gestione finanziaria dell’azienda: parleremo di TFM, di TFR e di investimenti fatti per l’azienda. Serve un’analisi ancora più approfondita di quella del solo bilancio, perché bisogna capire le reali necessità dell’azienda.

Un’esigenza di breve periodo può essere soddisfatta, per esempio, con un portafoglio di titoli di Stato a brevissima scadenza. Un’esigenza di lungo periodo, invece, con un portafoglio azionario ben diversificato, ma in singoli titoli, per beneficiare del regime PEX, che consente di pagare un’imposta di solo l’1,2% sulle plusvalenze.