Investire a proprio nome per figli e nipoti: lo step up successorio

Il miglior regalo che puoi fare ai tuoi figli e ai tuoi nipoti, per quando non ci sarai più, non è acquistare per loro, ma acquistare per te stesso e poi trasferire a loro. Quindi niente piano di accumulo per i figli, niente monete d’oro per i nipoti, niente buoni fruttiferi per minori: spesso la cosa migliore è investire a proprio nome.

Il meccanismo dello step up successorio

Tutto dipende dalla normativa fiscale italiana, che prevede il cosiddetto step up successorio. Acquisti un’azione che vale 100; al momento della tua morte, tra cent’anni, quell’azione vale 500. I tuoi eredi la acquisiranno non al valore di 100, ma a quello di 500: l’imposta sulla plusvalenza non dovrà essere pagata.

Vale solo per i singoli titoli

Attenzione però: questo non vale per tutti gli strumenti finanziari. Non vale per fondi ed ETF, ma solo per i singoli titoli, ed è per questo che parlo di azioni. Il problema è che investire in una singola azione può essere molto complicato: scegliere il titolo giusto è difficile e la diversificazione è sicuramente ridotta.

A questo si può ovviare con un portafoglio di più titoli, scelti adeguatamente in base al profilo di chi investe. Con più titoli si può diversificare per settore e per area geografica, e questo riduce tantissimo la volatilità dell’investimento. Anche perché minusvalenze e plusvalenze realizzate su singole azioni si compensano tra loro, a differenza di quanto accade con un investimento in più ETF o in più fondi.

Un esempio

Acquisti un pacchetto azionario ben diversificato e ben monitorato nel tempo, che vale mezzo milione di euro. Tra cent’anni, quando non ci sarai più, quel pacchetto vale 10.000.000 di euro: su quei 10.000.000 di euro i tuoi eredi non dovranno pagare alcuna imposta del 26% sul guadagno.

Se il patrimonio è cresciuto così tanto, però, attenzione all’imposta di successione: un’imposta che, con le giuste strutture e i giusti accorgimenti, può comunque essere evitata.