Investire con i PIR: condizioni e limiti del vantaggio fiscale
Limiti di importo, durata minima di cinque anni, vincoli di composizione e dossier dedicato: le condizioni per non pagare imposte sui guadagni con un PIR.
Sapevi che puoi evitare di pagare le tasse sui tuoi guadagni finanziari rispettando la normativa PIR? In Italia esiste un’apposita legge in base alla quale, se investi in Italia a determinate condizioni, al momento del disinvestimento non paghi alcuna imposta sulle plusvalenze. Vediamo quali sono queste condizioni.
Il limite quantitativo
Il piano ha innanzitutto un limite quantitativo: il vantaggio fiscale vale solo per 40.000 euro l’anno, per un totale di 200.000 euro. I guadagni che derivano da versamenti oltre questi 40.000 euro sono normalmente tassati al 26%.
Il requisito temporale
C’è poi un requisito temporale: l’investimento deve essere mantenuto per almeno cinque anni. Attenzione, però: i cinque anni non decorrono dall’apertura del piano, ma da ciascun versamento. Se ho aperto il piano nel 2025 e verso altri 40.000 euro nel 2030, per questi ultimi dovrò aspettare fino al 2035.
I vincoli di composizione
Infine ci sono limiti alla composizione del portafoglio. C’è, per esempio, un limite di concentrazione del 10%: non più del 10% del piano può essere investito in una sola società. Inoltre l’investimento deve riguardare imprese italiane o imprese europee qualificate, e non solo grandi imprese: deve includere anche piccole e medie imprese quotate.
Fondi ed ETF PIR compliant, nel dossier giusto
Proprio per quest’ultimo vincolo è molto difficile fare un PIR «fai da te»: è molto meglio utilizzare fondi o ETF PIR compliant, cioè conformi alla normativa PIR. Anche questo, però, non basta: non è sufficiente acquistare un ETF conforme e tenerlo fermo per cinque anni. L’investimento deve essere fatto all’interno di un apposito dossier titoli che, tra virgolette, avverta la banca della volontà di non pagare l’imposta del 26%.
Un investimento da non usare da solo
Prima di attivare un PIR devi essere consapevole che la Borsa italiana rappresenta solo lo 0,8% dei mercati azionari mondiali. Questo investimento non può essere l’unico nel tuo portafoglio: serve una strategia che ti permetta di diversificare molto di più.